Как снижение ключевой ставки ЦБ отразится на ипотеке

Банк России 13 декабря снизил ключевую ставку на 0,25 процентных пункта. Теперь ее величина составляет 6,25%. Как это скажется на процентах по ипотеке? Станут ли они еще ниже и когда?

Что такое ключевая ставка

Говоря очень простым языком, ключевая ставка — это минимальный процент, под который Центральный Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. Можно выразиться иначе – это минимальная «оптовая» цена заемных денег в России на данный момент. «Розничная» стоимость, как все понимают, будет выше.

От этого показателя зависят процентные ставки по вкладам. Ведь, отдавая деньги на хранение в банк, мы, в сущность, кредитуем их, а сами получаем выгоду в виде процентов.

От размера ключевой ставки зависят также процентные ставки кредитов – потребительских и ипотечных. Чем выше ключевая ставка ЦБ для банков – тем больше процент по кредитам для населения. И наоборот.

Почему ЦБ снизил ставку

При помощи повышения или понижения ставки ЦБ пытается влиять на инфляцию в стране.

Когда в 2014 году цены в магазинах стремительно росли, Банк России повысил Ключевую ставку для банков, ограничивая розничное кредитование. Ее размер тогда достиг 17%. Постепенно денег в экономике стало становиться меньше, спрос на товары и услуги начал падать, а затем и инфляция поползла вниз.

Как менялась ключевая ставка цб

В этом году ЦБ планомерно снижает ключевую ставку. Декабрьское ее уменьшение на 0,25 п.п. до 6,25% стало уже пятым снижением за этот год и стало возможным благодаря полной победе над инфляцией.

В ноябре темпы роста цен оказались даже ниже запланированных - 3,5%. Причем недельная инфляция в первые дни декабря и вовсе опустилась до символических 0,1%.

Еще один немаловажный фактор, позволивший продолжить игру на понижение, — устойчивость рубля. Большинство аналитиков уверены, что в ближайшие полгода курс не превысит 64 рубля за доллар.

Как это скажется на процентах по ипотеке

В теории снижение ключевой ставки ЦБ должно было подстегнуть уменьшение процентов по ипотеке. Но на практике сегодня складывается несколько иная ситуация. Каких-либо решительных действий от банков ждать не приходится.

Декабрьское решение совета директоров ЦБ было слишком уж ожидаемым, и многие банки уже заложили это снижение ключевой ставки в свои проценты по ипотеке.

Процентные ставки по кредитам уже находятся на достаточно низком уровне, так как рынок закладывает в свои прогнозы снижение показателя ЦБ до уровня 5,5–5,75% в следующем году, отметил директор казначейства банка «Санкт-Петербург» Ринат Кутуев.

Кроме того, накануне Нового года банки как правило снижают ставки в рамках промо-акций.

Сбербанк к зиме 2019-2020 уже снизил ставки по ипотеке. В результате базовая ставка на покупку квартиры в новостройке опустилась до 8,7% годовых, на готовое жилье — до 8,9% (с учетом дисконта для зарплатных клиентов Сбербанка и покупки через Domclick.ru). Рефинансирование ипотеки в СБ РФ сегодня возможно по ставке от 9,0%.

В банке ВТБ ипотечные ставки на новостройки и вторичное жилье сегодня стартуют от 8,4%, а рефинансирование в ВТБ ипотеки других банков производится с минимальной ставкой от 8,8 годовых.

Так что, декабрьское понимание ключевой ставки ЦБ, скорее всего, уже отыграно рынком.

Нас должно уже интересовать, что будет в следующем году.

Что будет с ключевой ставкой ЦБ в 2020 году

Следующее заседание совета директоров ЦБ, где будет обсуждаться размер ключевой ставки, запланировано на февраль 2020 года. Какое будет принято решение?

«Воздействие мер денежно-кредитной политики на экономику и инфляцию происходит постепенно. Накопленный эффект уже принятых решений по ключевой ставке будет проявляться в течение всего 2020 года. Поэтому может потребоваться время для оценки целесообразности дальнейшего снижения ключевой ставки», — говорит председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

Часть экономистов считает, что ЦБ продолжит снижение — как минимум до 6%. А к концу 2020 года ставка может опуститься до уровня 5,5%

Как считает главный экономист по России компании «ВТБ Капитал» Александр Исаков, главным фактором решений Банка России в 2020 году останется динамика инфляции, включая любые сюрпризы в данных о потребительских ценах. «Мы ожидаем, что потенциал снижения ставки сохраняется, и на горизонте 2020-2021 годов ключевая ставка может снизиться до 5,5%», — отметил он.

По ожиданиям старшего управляющего директора рейтингового агентства НКР Александра Проклова, в том случае, если инфляция в первом полугодии 2020 года останется на уровне 3%-3,5%, ЦБ, скорее всего, рассмотрит снижение ставки до 6%, а при сохранении такой тенденции и в дальнейшем – вплоть до 5,5% к концу 2020 года.

По прогнозу Альфа-банка, годовая инфляция замедлится до 2,5-2,6% в первом квартале 2020 года, поэтому в кредитной организации не исключают еще двух понижений ставки по 25 базисных пунктов к апрелю 2020 года — до 5,75%.

Главный экономист Газпромбанка Сергей Коныгин ожидает более активного снижения ставки во втором полугодии 2020 года из-за пересмотра нейтрального диапазона. «Мы не меняем наш прогноз на 2020 год, прогнозируя ключевую ставку 5,5% уже в третьем квартале следующего года», — резюмировал аналитик.

Чего ждать от процентных ставок по ипотеке в 2020 году

Уже сейчас некоторые кредитные организации предлагают клиентам ипотеку дешевле 8%. Так, в банке ДОМ.РФ минимальная ставка на покупку жилья — 7,3%.

Ставки по ипотеке могут приблизится к 8% уже к концу 2020 года, не исключает аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов. Такое поручение дал президент Владимир Путин по итогам послания Федеральному собранию.

Эльвира Набиуллина«Ставки опять снижаются, и потенциал дальнейшего снижения тоже есть. Оценка в 7-8% в среднесрочной перспективе — это вполне реально», — прогнозировала глава Банка России Эльвира Набиуллина в начале декабря 2019 года.

Если инфляция в стране не пойдет в рост, то, скорее всего, в 2020 году мы увидим рекордно низкие процентные ставки по ипотеке.

Последнее изменение Воскресенье, 15 Декабрь 2019 11:26

Реклама

Оцените продукт
(4 голосов)

Понравилось? Поделись с друзьями!

Оставить комментарий

Оставляя комментарий на сайте, вы автоматически соглашаетесь с Политикой конфиденциальности

Подробнее »