Как снижение ключевой ставки ЦБ отразится на ипотеке

Банк России 7 февраля снизил ключевую ставку на 0,25 процентных пункта. Теперь ее величина составляет 6,0%. Как это скажется на процентах по ипотеке? Станут ли они еще ниже и когда?

Что такое ключевая ставка

Говоря простым языком, ключевая ставка — это минимальный процент, под который Центральный Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. Можно выразиться иначе – это минимальная «оптовая» цена заемных денег в России на данный момент. «Розничная» стоимость, как все понимают, будет выше.

От этого показателя зависят процентные ставки по вкладам. Ведь, отдавая деньги на хранение в банк, мы, в сущность, кредитуем их, а сами получаем выгоду в виде процентов.

От размера ключевой ставки зависят также процентные ставки кредитов – потребительских и ипотечных. Чем выше ключевая ставка ЦБ для банков – тем больше процент по кредитам для населения. И наоборот.

Почему ЦБ снизил ставку

При помощи повышения или понижения ставки ЦБ пытается влиять на инфляцию в стране.

Когда в 2014 году цены в магазинах стремительно росли, Банк России повысил Ключевую ставку для банков, ограничивая розничное кредитование. Ее размер тогда достиг 17%. Постепенно денег в экономике стало становиться меньше, спрос на товары и услуги начал падать, а затем и инфляция поползла вниз.

Как менялась ключевая ставка цб

В прошлом году ЦБ планомерно снижал ключевую ставку. Февральское ее уменьшение на 0,25 п.п. до 6,0% стало уже шестым снижением подряд и стало возможным благодаря полной победе над инфляцией. В январе — 2,4%, хотя еще в декабре было три. Это при целевом уровне ЦБ в 4 процента

«Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось. Годовой темп прироста потребительских цен в январе снизился до 2,4% как за счет выхода из расчета эффекта повышения НДС, так и за счет умеренного темпа роста цен в январе. Годовая базовая инфляция по итогам января снизилась до 2,7% после 3,1% в декабре», — говорится в заявлении Банка России.

Дополнительный аргумент в пользу смягчения денежной политики — стабильный рубль. Несмотря на негативные настроения на мировых рынках, биржевые котировки российской валюты всего на несколько дней подскочили до 64 рублей за доллар, после чего вернулись в диапазон 62,7-63,4.

Как это скажется на процентах по ипотеке

Снижение ключевой ставки ЦБ должно подстегнуть уменьшение процентов по ипотеке. Некоторые уже готовятся к новому раунду изменения условий по кредитным продуктам.

Руководитель департамента по развитию ипотечного кредитования Альфа-банка Артем Иванов указывает, что февральское снижение ключевой ставки создало потенциал для снижения ипотечных ставок. Альфа-банк планирует снизить ставки по ипотечным программам в ближайшее время, сейчас его минимальная ипотечная ставка – 8,09%, уточнила пресс-служба банка.

ВТБ также планирует очередное снижение ставок по ипотеке.

У ипотеки самый большой потенциал снижения ставки. Ипотечные ставки в большой степени зависят от стоимости фондирования на рынке, а оно снижается, объясняет представитель банка Дом.РФ, добавляя, что «конкретные изменения будут зависеть от динамики финансовых рынков и экономической ситуации в стране в целом».

К концу 2019 года средняя ставка выданной ипотеки опустилась до 9%, по подсчетам ЦБ. А в 2020 году она «может уйти ниже 8,5%».

Некоторые банки уже предлагают ипотеку дешевле девяти процентов. Так, в Альфа-Банке минимальная ставка — 8,09%, в ДОМ.РФ — 7,3%, а в Газпромбанке — 7,7%

Уже весной 2020 года средняя ставка предложения для клиентов «с улицы» упадет до 8,5%, для зарплатных клиентов – до 8%, уверен независимый эксперт ипотечного рынка Сергей Гордейко.

По оценкам экономистов, к концу года среднерыночная ставка по жилищным кредитам снизится до 8,5-8,7%.

О необходимости удешевления ипотеки говорят и в правительстве. «Давайте принимать решение. У банков резервы есть, надо снижать реальную ставку», — призвал несколько дней назад вице-премьер Марат Хуснулин, отметив, что без этого не удастся в полной мере реализовать нацпроект «Жилье и городская среда».

«В 2020 году средняя ставка по ипотеке вполне может опуститься до 7—8%», — рассказал RT директор Академии управления финансами и инвестициями Арсений Дадашев.

Что будет с ключевой ставкой ЦБ дальше

Эльвира НабиуллинаСледующее заседание совета директоров ЦБ, где будет обсуждаться размер ключевой ставки, запланировано на 20 марта 2020 года. Какое будет принято решение?

Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина заявила: «Есть относительно высокая вероятность снижения ставки на следующем заседании, но она не гарантирована».

«С учетом этого решения по ставке мы достигли нижней границы диапазона 6-7%, который мы рассматриваем как нейтральный при целевой инфляции вблизи 4%», — сказала она.

Но многие эксперты полагают, что глава ЦБ намеренно осторожна в прогнозах.

«Текущая ситуация с инфляцией должна привести к дальнейшему снижению ключевой ставки вплоть до 5% и даже ниже», — считает директор Академии управления финансами и инвестициями Арсений Дадашев.

Напомним, прогнозы, которые эксперты давали в конце минувшего года после предыдущего снижения Ключевой ставки.

Как говорил тогда главный экономист по России компании «ВТБ Капитал» Александр Исаков, главным фактором решений Банка России в 2020 году останется динамика инфляции, включая любые сюрпризы в данных о потребительских ценах. «Мы ожидаем, что потенциал снижения ставки сохраняется, и на горизонте 2020-2021 годов ключевая ставка может снизиться до 5,5%», — отмечал он.

По ожиданиям старшего управляющего директора рейтингового агентства НКР Александра Проклова, в том случае, если инфляция в первом полугодии 2020 года останется на уровне 3%-3,5%, ЦБ, скорее всего, рассмотрит снижение ставки до 6%, а при сохранении такой тенденции и в дальнейшем – вплоть до 5,5% к концу 2020 года.

Все это несомненно отразится на стоимости ипотечных кредитов.

«Скорее всего, пик, скажем так, эффекта от принятых решений придется на второе полугодие этого года, на третий-четвертый квартал», — сказала Набиуллина. А значит, если инфляция в стране не пойдет в рост, то, скорее всего, в 2020 году мы увидим рекордно низкие процентные ставки по ипотеке.

Последнее изменение Четверг, 13 Февраль 2020 17:56

Реклама

Оцените продукт
(4 голосов)

Понравилось? Поделись с друзьями!

Оставить комментарий

Оставляя комментарий на сайте, вы автоматически соглашаетесь с Политикой конфиденциальности

Подробнее »