Как изменятся проценты по вкладам после снижения ЦБ ключевой ставки

Совет директоров Банка России на заседании 7 февраля 2020 года снизил Ключевую ставку на 0,25 процентных пункта - до 6,0%. Что теперь будет с процентами по вкладам для физических лиц? Каких перемен ждать? Отвечают эксперты.

Что такое Ключевая ставка и почему о ней следует знать вкладчикам

В принципе, ключевая ставка – это всего лишь минимальный процент, под который Центральный Банк России выдает кредиты коммерческим банкам – СБ РФ, ВТБ и всем остальным. А затем этими деньгами банки выдают кредиты населению, но уже под более высокий процент. Разница между этими процентами – «навар» банков. Но почему в статье о вкладах мы заговорили о кредитах?

На самом деле все просто. Ведь банки могут занимать деньги не только у ЦБ, но и у населения, путем привлечения средств на депозиты. И, как вы понимаете, ни один здравомыслящий банкир не будет занимать у физлиц, например, под 10%, когда у ЦБ сегодня можно занять всего под 6,0%. Вот вам и связь кредитов ЦБ с вкладами для населения.

Но это если говорить по-простому. На самом деле, во всех этих процессах есть целый ряд нюансов, в которые мы здесь вдаваться не будем. Для общего понимания этого достаточно. Поговорим о причинах изменения Ключевой ставки ЦБ.

Почему Банк России снизил ключевую ставку

В сентябре 2013 года, когда ключевая ставка была введена ЦБ в качестве основного индикатора денежно-кредитной политики, она была установлена на уровне 5,5%. На этом уровне она продержалась до марта 2014 года, потом была повышена до 7% и ниже уже не опускалась. В конце 2014 - начале 2015 года ее размер достигал 17%!

Повышая Ключевую ставку, ЦБ душил инфляцию. Сейчас цены растут не так стремительно, а потому ставка снижается.

Нынешнее снижение Ключевой ставки уже 6-е подряд. Причиной этому стало снижение темпов инфляции.

«Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось. Годовой темп прироста потребительских цен в январе снизился до 2,4% как за счет выхода из расчета эффекта повышения НДС, так и за счет умеренного темпа роста цен в январе. Годовая базовая инфляция по итогам января снизилась до 2,7% после 3,1% в декабре», — говорится в заявлении Банка России.

Как менялась ключевая ставка цб

Еще один немаловажный фактор, позволивший продолжить игру на понижение, — устойчивость рубля. Несмотря на негативные настроения на мировых рынках, биржевые котировки российской валюты всего на несколько дней подскочили до 64 рублей за доллар, после чего вернулись в диапазон 62,7-63,4.

Главным экономическим эффектом от снижения ключевой ставки должен стать приток дешевых денег в финансовую систему страны, благодаря чему у бизнеса появится возможность привлекать больше инвестиций в собственное развитие и реструктуризировать предыдущие займы.

Но если для бизнеса снижение ключевой ставки – это благо, то для вкладчиков оно не сулит ничего хорошего.

Как теперь изменятся проценты по вкладам

Как уже говорилось, ЦБ в последнее время постепенно уменьшает ключевую ставку. Что в итоге происходит с процентами по депозитам в банках? Правильно, они «худеют».

В последние дни перед заседанием совета директоров ЦБ падение доходности рублевых вкладов в ряде крупных банков ускорилось. За первую неделю февраля четыре банка из топ-10 по величине портфеля привлеченных средств населения успели в очередной раз опустить ставки.

Альфа-банк второй раз с начала года снизил рублевые ставки сразу на 0,2–0,8 п. п. до 4,8% годовых (5,15% – с учетом капитализации процентов). Столько крупнейший частный банк готов платить клиентам, не пользующимся другими продуктами банка, за дистанционное размещение от 5 млн руб. на 3 года.

Несколькими днями ранее Промсвязьбанк впервые в этом году уменьшил ставки, причем сразу на 0,5 процентного пункта, максимальная ставка в рознице опустилась до 5,25%.

Московский кредитный банк (МКБ) повторно опустил доходность рублевых вкладов на 0,1–0,15 п. п. до 5,9% годовых в отделениях (до 6,2% по дистанционному депозиту на крупную сумму), а банк «ФК Открытие» – на 0,1 п. п. до 5,9% только по годовым вкладам.

Помимо них ставки снизили: «Абсолют банк» – на 0,15–0,5 п. п. до 5,85% годовых,  «Ак барс» – на 0,25 до 5,25%, банк «Санкт-Петербург» – на 0,2–0,4 п. п. до 5,7% и ряд более мелких банков.

Депозитные ставки в общей массе ушли ниже 6%, констатирует директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский стандарт» Максим Тимошенко.

Но эти понижения не станут последними, признают банкиры.

Февральское снижение ключевой ставки подстегнет банки к дальнейшему уменьшению ставок по вкладам и кредитам, уверен член правления «Почта банка» Григорий Бабаджанян.

С другой стороны, банки ожидали февральского снижения ключевой ставки и заранее отразили это в тарифах, поэтому серьезного влияния на банковские ставки оно, скорее всего, не окажет, прогнозирует младший директор по банковским рейтингам «Эксперта РА» Вячеслав Путиловский.

«Плавное снижение ставок по вкладам продолжится, хотя есть вероятность его замедления», – резюмирует аналитик банка «Хоум кредит» Станислав Дужинский.

Что будет с ключевой ставкой дальше

Что будет с ключевой ставкой в далее году — вопрос открытый. Следующее заседание совета директоров ЦБ состоится 20 марта. Какое будет принято решение?

«Текущая ситуация с инфляцией должна привести к дальнейшему снижению ключевой ставки вплоть до 5% и даже ниже», — считает директор Академии управления финансами и инвестициями Арсений Дадашев.

Эльвира НабиуллинаСама же Глава Банка России Эльвира Набиуллина пока более осторожна в прогнозах - положение обязывает.

«С учетом этого решения по ставке мы достигли нижней границы диапазона 6-7%, который мы рассматриваем как нейтральный при целевой инфляции вблизи 4%», — сказала она.

По словам Набиуллиной, «есть относительно высокая вероятность снижения ставки на следующем заседании, но она не гарантирована».

Значит проценты по вкладам будут снижаться и дальше?

Где хранить сбережения

По оценкам первого зампреда правления Совкомбанка Сергея Хотимского, максимальная ставка рублевых вкладов в ближайшие полгода опустится ниже 5,5%.

Впрочем, все равно это больше инфляции, а значит, вклады останутся надежным инструментом сохранения сбережений.

Михаил ЗадорновИ тут пора вспомнить прогноз, который давал глава банка Открытие Михаил Задорнов еще в сентябре 2019 года. По его словам, российское население впервые осознает, что в банковской системе ставки по депозитам могут быть и 4%, и 5%.

Что же тогда делать вкладчикам?

«Российский гражданин, который в основном привык либо жилье покупать как инвестиционное вложение, либо хранить деньги в банках, будет уделять все больше внимания инвестиционным продуктам и инвестициям», — считает Михаил Задорнов.

Последнее изменение Воскресенье, 09 Февраль 2020 20:39

Реклама

Оцените продукт
(3 голосов)

Понравилось? Поделись с друзьями!

Оставить комментарий

Оставляя комментарий на сайте, вы автоматически соглашаетесь с Политикой конфиденциальности

Подробнее »