Как изменятся проценты по вкладам после снижения ЦБ ключевой ставки

Совет директоров Банка России на заседании 13 декабря снизил Ключевую ставку на 0,25 процентных пункта - до 6,25%. Что теперь будет с процентами по вкладам для физических лиц? Каких перемен ждать в 2020 году? Отвечают эксперты.

Что такое Ключевая ставка и почему о ней следует знать вкладчикам

В принципе, ключевая ставка – это всего лишь минимальный процент, под который Центральный Банк России выдает кредиты коммерческим банкам – СБ РФ, ВТБ и всем остальным. А затем этими деньгами банки выдают кредиты населению, но уже под более высокий процент. Разница между этими процентами – «навар» банков. Но почему в статье о вкладах мы заговорили о кредитах?

На самом деле все просто. Ведь банки могут занимать деньги не только у ЦБ, но и у населения, путем привлечения средств на депозиты. И, как вы понимаете, ни один здравомыслящий банкир не будет занимать у физлиц, например, под 10%, когда у ЦБ сегодня можно занять всего под 6,25%. Вот вам и связь кредитов ЦБ с вкладами для населения.

Но это если говорить по-простому. На самом деле, во всех этих процессах есть целый ряд нюансов, в которые мы здесь вдаваться не будем. Для общего понимания этого достаточно. Поговорим о причинах изменения Ключевой ставки ЦБ.

Почему Банк России снизил ключевую ставку

Сегодняшняя величина ставки в 6,25% - это минимальное значение более чем за шесть лет. В сентябре 2013 года, когда ключевая ставка была введена ЦБ в качестве основного индикатора денежно-кредитной политики, она была установлена на уровне 5,5%. На этом уровне она продержалась до марта 2014 года, потом была повышена до 7% и ниже уже не опускалась. В конце 2014 - начале 2015 года ее размер достигал 17%!

Повышая Ключевую ставку, ЦБ душил инфляцию. Сейчас цены растут не так стремительно, а потому ставка снижается.

В этом году Банк Росси уменьшал ставку уже 5 раз. Причиной этому стало снижение темпов инфляции. В ноябре темпы роста цен оказались даже ниже — 3,5%. Причем недельная инфляция в первые дни декабря и вовсе опустилась до символических 0,1%.

Как менялась ключевая ставка цб

Еще один немаловажный фактор, позволивший продолжить игру на понижение, — устойчивость рубля. В середине декабря биржевой курс доллара упал до отметки 62,55 — впервые с конца июня. Ситуация с евро еще лучше — пробита психологически важная отметка в 70 рублей, в последний раз такое было в начале марта 2018-го.

Главным экономическим эффектом от снижения ключевой ставки должен стать приток дешевых денег в финансовую систему страны, благодаря чему у бизнеса появится возможность привлекать больше инвестиций в собственное развитие и реструктуризировать предыдущие займы.

Но если для бизнеса снижение ключевой ставки – это благо, то для вкладчиков оно не сулит ничего хорошего.

Как теперь изменятся проценты по вкладам

Как уже говорилось, ЦБ в этом году постепенно уменьшает ключевую ставку. Что в итоге происходит с процентами по депозитам в банках? Правильно, они «худеют».

В Сбербанке сезонный промо-вклад «Выгодный старт» сегодня привлекается максимум под 5,85%, а депозит «Новогодний бонус» и вовсе - под 5,25%. Самый выгодный базовый вклад Сбербанка «Сохраняй» сегодня можно открыть максимум под 4,75% годовых.

В Почта-Банке вклад «Новогодний» сегодня можно открыть под 6,2% годовых.

В целом, средняя максимальная ставка по вкладам 10 банков РФ, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц в рублях, по данным ЦБ, в первой декаде декабря составила 6,13%.

Но на таком сравнительно высоком уровне она сейчас держится, пожалуй, за счет сезонных промо-депозитов, которые банки ввели накануне Нового года 2019-2020.

В ближайшее время ставки по вкладам, скорее всего, уменьшатся.

В пользу этого утверждения говорит тот факт, что в ноябре средняя максимальная ставка уже опускалась до 6,03%. И это при том, что Ключевая ставка ЦБ тогда была выше - на уровне 6,5%.

Впрочем, какого-либо сильного падения процентов по базовым вкладам в банках в ближайшее время ждать тоже не приходится, считает эксперт агентства Top-RF.ru по депозитным программам Виктор Давиденко. Причина такого сдержанного оптимизма в том, что декабрьское снижение ключевой ставки ЦБ было ожидаемым и многие банки уже учли его при назначении процентов по вкладам для физических лиц.

Какой прогноз по Ключевой ставке на 2020 год

Что будет с ключевой ставкой в следующем году — вопрос открытый.

Следующее заседание совета директоров ЦБ состоится 7 февраля. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки в первом полугодии 2020 года, пишет регулятор.

Часть экономистов считает, что ЦБ продолжит снижение — как минимум до 6%.

В следующем году ЦБ решится еще на несколько снижений ставки, говорят опрошенные Forbes аналитики. Главный экономист «ВТБ Капитала» по России Александр Исаков и аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов считают, что она может опуститься до уровня 5,75-6% при условии «отсутствия внешних факторов».

Аналитик по макроэкономике Райффайзенбанка Станислав Мурашов и директор департамента инвестиционного бизнеса банка «Открытие» Константин Церазов считают, что она опустится лишь до уровня 6%. По словам Церазова, снизить ставку регулятор будет должен, чтобы подогреть рост экономики и фондового рынка. «Это особенно актуально, так как это будет предвыборный год», — сказал он.

Очевидно, Банк России продолжит последовательное смягчение денежно-кредитной политики, но будет делать это более медленными темпами, считает председатель финансового комитета Госдумы Анатолий Аксаков.

С другой стороны, в следующем году Банк России может принимать решения исходя в первую очередь не из базовых показателей инфляции, а скорее из того, что в первые месяцы не до конца проявится эффект от предыдущих нескольких снижений. Значит, имеет смысл взять паузу.

Как будут меняться ставки по вкладам в 2020 году

Перейдем к процентам по вкладам. Уже понятно, что ждать даже роста ставок в 2020 году не приходится. Следует довольствоваться теми, что есть сегодня.

Эльвира Набиуллина«Депозитные ставки пока являются привлекательными для сбережений», — сказала на пресс-конференции по поводу декабрьского снижения ключевой ставки глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.

«Все хотят, чтобы ставки по кредитам были пониже, а ставки по депозитам — повыше. Но они всегда должны быть как-то сбалансированы между собой. И мы видим, что ставки по кредитам делают кредиты более доступными, а ставки по депозитам еще оставляют возможность иметь привлекательную форму сбережений», — отметила она.

То есть даже столь низкие, по мнению вкладчиков, проценты по депозитам Эльвира Набиуллина считает привлекательными. Что же будет, если ключевая ставка опустится до 5,75-6%, как прогнозируют эксперты.

Михаил ЗадорновИ тут пора вспомнить прогноз, который давал глава банка Открытие Михаил Задорнов еще в сентябре 2019 года. По его словам, российское население впервые осознает, что в банковской системе ставки по депозитам могут быть и 4%, и 5%.

Что же тогда делать вкладчикам?

«Российский гражданин, который в основном привык либо жилье покупать как инвестиционное вложение, либо хранить деньги в банках, будет уделять все больше внимания инвестиционным продуктам и инвестициям», — считает Михаил Задорнов.

Последнее изменение Суббота, 14 Декабрь 2019 13:31

Реклама

Оцените продукт
(3 голосов)

Понравилось? Поделись с друзьями!

Оставить комментарий

Оставляя комментарий на сайте, вы автоматически соглашаетесь с Политикой конфиденциальности

Подробнее »