Почему банки снижают ставки, и что будет со вкладами в 2020 году: мнения экспертов

Процентные ставки вкладов в 2020 году становятся все меньше и меньше. Это связано со снижением ключевой ставки Центробанка. Эксперты считают, что переломить эту тенденцию в ближайшее время не удастся.

После очередного сокращения Центробанком ключевой ставки банки массово принялись снижать ставки рублевых вкладов. Теперь уже четверть крупнейших банков готовы платить розничным вкладчикам не более 5% годовых (с учетом капитализации процентов), у половины максимальная доходность вкладов не превышает 5,5%.

Скорее всего, ЦБ продолжит эту политику, поскольку инфляция остается низкой — в первом квартале ожидается меньше трех процентов в годовом исчислении. Соответственно, доходность вкладов опять уменьшится.

Аналитики DCS Global Markets и Frank RG считают, что основное снижение придется на весну. Обычно банки ориентируются на Сбер, и если крупнейшая финансовая организация страны еще сильнее опустит ставку, доходность по депозитам окажется чисто символической.

Зачем банки снижают ставки по вкладам

Банкиры традиционно объясняют снижение рублевых ставок по вкладам реакцией на динамику ключевой ставки. Но есть и иные причины...

Проценты по вкладам снижаются из-за низкой инфляции

Валерий ПивеньСтавки вкладов свыше 12 месяцев, скорее всего, в этом году смогут опуститься ниже 5% годовых, полагает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень. По его словам, многое будет зависеть от инфляции, которая в значительной мере определяет политику ЦБ и в конечном итоге стоимость вкладов.

«К низкой инфляции может добавиться ограниченный спрос на финансовые ресурсы, что, в частности, связано со слабым ростом корпоративного кредитного портфеля и замедлением темпов роста необеспеченного кредитования. Предпосылок к скорому изменению ситуации пока не видно», – продолжает Пивень.

На ставки влияет стагнация розничного кредитования

Из-за снижения розничного кредитования банки будут намеренно уменьшать объем вкладов физических лиц, считает генеральный директор аналитического агентства «БизнесДром» Павел Самиев.

Павел Самиев«Розничное кредитование в этом году если и будет расти, то очень слабыми темпами, а скорее всего, будет стагнировать. На этом фоне спрос со стороны банков на депозиты будет слабо расти, некоторые банки даже могут попытаться уменьшить объем вкладов физических лиц. Поэтому они могут снижать ставки по вкладам даже быстрее, чем падает ключевая ставка», - говорит Павел Самиев.

По мнению аналитиков, вектор государства на развитие ипотечного кредитования также снижает вероятность роста ставок по вкладам.

Но оттока вкладчиков из банков не предвидится

Михаил ГанелинСтарший аналитик «Атона» по банковскому сектору Михаил Ганелин уверен, что  в течение года ставки по депозитам продолжат снижаться, падение составит в среднем на 0,5 п. п. от текущего уровня.

«Пока мы не знаем, при каком уровне ставок начнется отток средств населения с депозитов. Может быть, это будет 4%, может быть, и ниже. Пример Европы показывает, что даже при минимальных ставках массового оттока не случилось», – говорит Ганелин.

Что будет с ключевой ставкой дальше

Динамика изменения ключеой ставки Банка России

В феврале Банк России уменьшил ключевую ставку до 6%. Что будет с ее размером в далее году — вопрос открытый. Следующее заседание совета директоров ЦБ состоится 20 марта. Какое будет принято решение?

«Текущая ситуация с инфляцией должна привести к дальнейшему снижению ключевой ставки вплоть до 5% и даже ниже», — считает директор Академии управления финансами и инвестициями Арсений Дадашев.

Эльвира НабиуллинаСама же Глава Банка России Эльвира Набиуллина пока более осторожна в прогнозах - положение обязывает.

«Мы достигли нижней границы диапазона 6-7%, который мы рассматриваем как нейтральный при целевой инфляции вблизи 4%», — сказала она.

По словам Набиуллиной, «есть относительно высокая вероятность снижения ставки на следующем заседании, но она не гарантирована».

Значит проценты по вкладам будут снижаться и дальше?

Надо ловить повышенный процент промо-предложений

Тем не менее эксперты не исключают появления в этом году очередных краткосрочных акций или промовкладов с повышенными ставками в отдельных банках. Они вводятся, к примеру, в имиджевых целях, для поддержания структуры обязательств банка или для обеспечения сезонного кредитования.

Последнее изменение Воскресенье, 23 Февраль 2020 20:57

Реклама

Оцените продукт
(5 голосов)

Понравилось? Поделись с друзьями!

Оставить комментарий

Оставляя комментарий на сайте, вы автоматически соглашаетесь с Политикой конфиденциальности

Подробнее »