Будут ли снижаться ставки по кредитам после решения ЦБ

Банк России на очередном заседании снизил ключевую ставку с 6,0% до 5,5% годовых. Последний раз на таком уровне показатель был в 2014 году - еще до скачка курса доллара. Как это решение отразится на процентах по кредитам? Своим мнением делятся эксперты.

Кто такое ключевая ставка ЦБ

Ключевая ставка — это минимальный процент, под который коммерческие банки берут кредиты у Центрального Банка России. При помощи повышения или понижения ставки ЦБ пытается влиять на инфляцию в стране.

Когда в 2014 году цены в магазинах стремительно росли, Банк России повысил Ключевую ставку для банков, ограничивая розничное кредитование. Ее размер тогда достиг 17%. Постепенно денег в экономике стало становиться меньше, спрос на товары и услуги начал падать, а затем и инфляция поползла вниз.

В последнее время ЦБ планомерно снижал ключевую ставку. Но сейчас ситуация изменилась. Совет директоров Банка России 24 апреля 2020 года принял решение снизить ключевую ставку до 5,5% годовых.

Смотрите также: 10 банков с низкими процентами по кредиту наличными >>


Почему Банк России уменьшил ключевую ставку

Банк России оказался в сложной ситуации. Из-за коронавируса лихорадит весь мир, в США и Великобритании кредитные ставки снизились практически до нуля, экономику накачивают деньгами. Но наш Центробанк на фоне пандемии нового коронавируса и падения цен на нефть до последнего держал паузу и воздерживался от резких движений.

В марте ЦБ не стал менять ключевую ставку. Но зато теперь снизил ее сразу на 0,5%. Почему?

« Ситуация кардинально изменилась с момента заседания совета директоров в марте. Для борьбы с пандемией коронавируса существенные ограничительные меры введены и в мире, и в России, что негативно отражается на экономической активности. Это создает значительное и продолжительное дезинфляционное влияние на динамику цен со стороны совокупного спроса, что компенсирует эффекты временных проинфляционных факторов, в том числе связанных с падением цены на нефть», — объяснил ЦБ резкое снижение ключевой ставки

Сказано довольно мудрено. Но если перевести на язык обычного человека, то смысл высказывания ЦБ примерно следующий. Стоимость нефти падает, рубль дешевеет, а значит цены в магазинах вроде бы должны расти, но у людей нет денег, чтобы покупать подорожавшие товары, а значит инфляции не будет.

В этой ситуации у Центробанка нет задачи душить инфляцию повышением ключевой ставки, как это было в 2014-2015 годах. Наоборот, Банк России решил подкинуть деньжат ослабевающей из-за режима самоизоляции экономике страны, удешевляя кредиты.

Впрочем, радоваться рано.

Смотрите: как получить кредит под залог недвижимости в Сбербанке >>


 

Что теперь будет со ставками по кредитам

Из-за ослабления рубля этой весной некоторые банки повысили проценты по кредитам. Эксперты уверены, что это было вызвано опасениями повышения ставки Банком России. Но сейчас ситуация изменилась, ключевая ставка ЦБ не выросла, а наоборот снижается. Значит, ставки по кредитам должны снижаться?

Как полагает член генерального совета общественной организации «Деловая Россия» Павел Гагарин, после снижения ключевой ставки коммерческие банки вряд ли начнут массово снижать проценты по выдаваемым кредитам. «Да и люди вряд ли побегут брать эти самые кредиты, поэтому на экономику влияние от понижения ставки будет минимальным. В основном это мера декларативная, это про снятие какого-то напряжения: Центробанк идет навстречу экономике, снижая ставку. Смысл в этом», — объясняет эксперт.

По мнению руководителя отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами Михаила Когана, ставки по кредитам, вероятно, не упадут из-за возросших рисков неплатежеспособности заемщиков.

Впрочем, если Центробанк продолжит снижение ключевой ставки, то банки тоже начнут активнее снижать проценты по кредитам.

Антон ПокатовичПри продолжении цикла монетарной мягкости ЦБ РФ ставки по банковским продуктам продолжат снижаться, считает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.

«Ставки по кредитам также будут снижаться на 0,3−0,6 п.п. в перспективе ближайших 2−3 месяцев», — полагает эксперт.

По мнению эксперта по кредитным программам агентства Top-RF.ru Кристины Комаровой, банки будут очень неохотно идти на снижение ставок по займам для физических лиц. Более того, увеличится процент отказов по заявкам, поскольку в текущей ситуации банки вынуждены более тщательно выбирать клиентов. Зато ожидается приток заемщиков у МФО. Клиент, которым откажут в кредитах банки, пойдут за деньгами в микрофинансовые организации.

Смотрите также процентные ставки кредитов в Совкомбанке - обзор >>


 

Что будет с ключевой ставкой и процентами по кредитам далее - прогноз

Как менялась ключевая ставка цб

Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 19 июня 2020 года. Каковы перспективы?

Ситуация в экономике сейчас меняется довольно быстро, а потому делать прогнозы - занятие неблагодарное. Легко можно ошибиться. Но, исходя из сегодняшней ситуации, Банк России не исключает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки.

« Банк России пересмотрел базовый сценарий прогноза и переходит в область мягкой денежно-кредитной политики. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,8–4,8% по итогам 2020 года и стабилизируется вблизи 4% в дальнейшем. При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях», - говорится в сообщении Центробанка.

Эльвира Набиуллина

«При таком неординарном развитии событий подстраивать политику небольшими шагами (то есть снижать ставку на 0,25 п.п. — РБК), как мы привыкли, может оказаться недостаточным. Для возвращения инфляции к цели и стабилизации ситуации в экономике могут потребоваться более решительные шаги», — сказала глава ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции. При этом Набиуллина уточнила, что ЦБ видит потенциал снижения ставки на 1 п.п., то есть до 4,5%.

Впрочем эксперты не уверены, что ЦБ пойдет на такие решительные меры.

«Мы можем увидеть снижение ставки до 5% в июне», — считает экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитал» Софья Донец. Шаг может составить 0,25 п.п., если инфляция к июньскому заседанию превысит 4%, а курс доллара приблизится к 80 руб. или начнется восстановление спроса из-за частичного снятия ограничительных мер.

ЦБ перешел к стимулирующей политике, говорится в комментарии рейтингового агентства НКР. Если экономика США и Европы упадет более чем на 10%, ВВП России тоже может снизиться более чем на 10%, поэтому ЦБ «вынужден заняться купированием кризиса и поддержанием кредитования экономики». Скорее всего, ставка снизится до 5% уже летом, считают в агентстве.

Смотрите также ставки кредитов в Альфа-Банке - обзор >>


Заключение

Банк России в апреле 2020 года снизил ключевую ставку с 6,0% до 5,5%. Таким образом ЦБ намерен стимулировать экономику, делая более доступным кредитование. Более того, Центробанк видит перспективы для дальнейшего снижения ставки в этом году.

Вслед за снижением ключевой ставки обычно уменьшаются проценты по кредитам. Эксперты не ждут, что займы станут дешевле сразу, но в перспективе ставки все же, скорее всего, будет снижаться.

Следующее заседание Банка России, где будет обсуждаться величина ключевой ставки, должно пройти 19 июня.

Последнее изменение Суббота, 25 Апрель 2020 16:02

Реклама

Оцените продукт
(9 голосов)

Понравилось? Поделись с друзьями!

Оставить комментарий

Оставляя комментарий на сайте, вы автоматически соглашаетесь с Политикой конфиденциальности

Подробнее »