Будут ли снижаться ставки по кредитам после решения ЦБ

Банк России на очередном заседании снизил ключевую ставку с 4,5% до 4,25% годовых. Такого низкого уровня в истории еще не было с момента введения в 2013 году в законодательство самого понятия «ключевая ставка». Как это решение отразится на процентах по кредитам? Своим мнением делятся эксперты.

Кто такое ключевая ставка ЦБ

Ключевая ставка — это минимальный процент, под который коммерческие банки берут кредиты у Центрального Банка России. При помощи повышения или понижения ставки ЦБ пытается влиять на инфляцию в стране.

Когда в 2014 году цены в магазинах стремительно росли, Банк России повысил Ключевую ставку для банков, ограничивая розничное кредитование. Ее размер тогда достиг 17%. Постепенно денег в экономике стало становиться меньше, спрос на товары и услуги начал падать, а затем и инфляция поползла вниз.

В последнее время ЦБ планомерно снижал ключевую ставку, и сейчас не изменил себе. Совет директоров Банка России 24 июля 2020 года принял решение снизить ключевую ставку до 4,25% годовых.

Смотрите также: 10 банков с низкими процентами по кредиту наличными >>


Почему Банк России уменьшил ключевую ставку

Банк России оказался в сложной ситуации. Из-за коронавируса лихорадит весь мир, в США и Великобритании кредитные ставки снизились практически до нуля, экономику накачивают деньгами. Но наш Центробанк на фоне пандемии нового коронавируса и падения цен на нефть держал паузу и воздерживался от резких движений. Но затем снизил ставку на 1,0%. На этот раз ставка снова двинулась вниз, но уже стандартным шагом в 0,25 п.п.

« Дезинфляционные факторы продолжают оказывать значительное влияние на инфляцию. После снижения в мае—июне инфляционные ожидания населения и бизнеса в целом стабилизировались. Хотя смягчение ограничительных мер способствует оживлению экономической активности, восстановление мировой и российской экономики будет постепенным. В этих условиях сохраняется риск отклонения инфляции вниз от 4% в 2021 году», - отметили в ЦБ.

Как видим ЦБ признает, что инфляция по итогам года может оказаться даже ниже целевого уровня в 4%.

В этой ситуации у Центробанка нет задачи душить инфляцию повышением ключевой ставки, как это было в 2014-2015 годах. Но и поводы для резкого снижения ставки тоже исчерпаны. В этой ситуации Банк России продолжает подкидывать деньжат ослабевающей из-за режима самоизоляции экономике страны, удешевляя кредиты.

Впрочем, радоваться рано.

Смотрите: как получить кредит под залог недвижимости в Сбербанке >>


 

Что теперь будет со ставками по кредитам

Из-за ослабления рубля этой весной некоторые банки повысили проценты по кредитам. Эксперты уверены, что это было вызвано опасениями повышения ставки Банком России. Но сейчас ситуация изменилась, ключевая ставка ЦБ резко уменьшилась. Значит, ставки по кредитам тоже должны снижаться?

Теоретически должны, но на самом деле ожидать резкого падения ставок не следует.

Антон Покатович«Ставки по кредитам будут снижаться на 0,4-0,6 % в перспективе ближайших 2-3 месяцев», - считает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.

По оценке аналитиков Ассоциации банков России, снижение ставок по кредитам может быть менее ярко выраженным ввиду того, что кредитование становится более рискованным на фоне падения доходов населения и роста безработицы.

По мнению эксперта по кредитным программам агентства Top-RF.ru Кристины Комаровой, банки будут очень неохотно идти на снижение ставок по займам для физических лиц. Более того, увеличится процент отказов по заявкам, поскольку в текущей ситуации банки вынуждены более тщательно выбирать клиентов. Зато ожидается приток заемщиков у МФО. Клиент, которым откажут в кредитах банки, пойдут за деньгами в микрофинансовые организации.

Российские банки готовы отреагировать на смягчение денежно-кредитной политики ЦБ снижением ставок по кредитам, следует из опроса, который провел РБК.

«В первую очередь снижение ставок отразится на вкладах, а затем, после снижения стоимости фондирования, на ставках по кредитам», — говорит зампред правления банка «Зенит» Дмитрий Юрин.

«В целом ожидания по ключевой ставке уже заложены в нашем ценовом предложении», — уточнила замдиректора департамента розничных клиентских решений Росбанка Лидия Каширина.

О том, что решение ЦБ уже учтено в ставках, также сообщили в Россельхозбанке, Промсвязьбанке, Райффайзенбанке и банке «Ренессанс Кредит».

Эльвира Набуллина сама подтвердила, что ждать быстрого падения кредитных ставок вслед за ключевой - не приходится.

« Не происходит автоматического снижения. На уровень ставок влияет оценка кредитных рисков. Например, по потребительским кредитам ставки могут расти из-за возросших кредитных рисков», - сказала она. И добавила, что Центробанк не рассматривает возможности устанавливать кредитные ставки на регуляторном уровне. «Здесь должна работать конкуренция», - констатировала глава ЦБ.

Смотрите также процентные ставки кредитов в Совкомбанке - обзор >>


 

Что будет с ключевой ставкой и процентами по кредитам далее - прогноз

Как менялась ключевая ставка цб

Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 24 июля 2020 года. Каковы перспективы?

Ситуация в экономике сейчас меняется довольно быстро, а потому делать прогнозы - занятие неблагодарное. Легко можно ошибиться. Но, исходя из сегодняшней ситуации, Банк России не исключает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки. Но не сразу.

После такого «щедрого» шага, как снижение ставки сразу на 1 п.п. регулятор не исключил, что на следующем заседании может взять паузу — все будет зависеть от ситуации.

Эльвира Набиуллина« Мы будем дальше оценивать целесообразность дополнительных мер по смягчению нашей денежно-кредитной политики, снижению ставки. Тем не менее, вы знаете в целом наш подход: двигаться постепенно, аккуратно, отслеживая все эффекты, анализируя всю поступающую информацию, поэтому, конечно, мы не считаем сегодняшний принятый шаг, как стандартный шаг», — сказала глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

«Заявление о том, что руководство Центробанка будет снова рассматривать вопрос о дальнейшем снижении ключевой ставки, в сочетании с тем, что оно допускает замедление инфляции до уровней, значительно ниже таргетируемых 4%, делает актуальным вопрос о готовности регулятора к тому, чтобы в ближайшие месяцы опустить ставку до менее 4%», — говорит стратег Сбербанка по рынкам валют и процентных ставок Николай Минко.

Экономист «БКС Премьер» Антон Покатович также ожидает дальнейшего снижения ставки.

«Полагаем, что «дно» текущего цикла снижения ставки в нынешних условиях находится вблизи уровней 3,5-4%», — говорит он.

Управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию агентства «Эксперт РА» Антон Табах видит ставку на конец года на уровне 3,5-3,75%.

Немного более скромные ожидания у замдиректора группы суверенных рейтингов и макроэкономического анализа АКРА Дмитрия Куликова, который прогнозирует ключевую ставку по итогам года на уровне 4-4,5%.

Смотрите также ставки кредитов в Альфа-Банке - обзор >>


Заключение

Банк России в июле 2020 года снизил ключевую ставку с 4,5% до 4,25%. Таким образом ЦБ намерен стимулировать экономику, делая более доступным кредитование. Более того, Центробанк видит перспективы для дальнейшего снижения ставки в этом году.

Вслед за снижением ключевой ставки обычно уменьшаются проценты по кредитам. Эксперты не ждут, что займы станут дешевле сразу, но в перспективе ставки все же, скорее всего, будет снижаться.

Следующее заседание Банка России, где будет обсуждаться величина ключевой ставки, должно пройти 18 сентября.

Источники: cbr.ru, mk.ru, 1prime.ru, rbc.ru

Последнее изменение Пятница, 24 Июль 2020 12:12

Реклама

Оцените продукт
(13 голосов)

Понравилось? Поделись с друзьями!

Оставить комментарий

Оставляя комментарий на сайте, вы автоматически соглашаетесь с Политикой конфиденциальности

Подробнее »